Аналитики «БКС Премьер» считают, что в ближайшие несколько лет число частных инвесторов может вырасти до 7-10 млн человек. На данный момент на Мосбирже зарегистрировано более 3 млн счетов частных лиц. Стоит отметить, что в текущем году на фондовый рынок пришли более 1 млн новых инвесторов. Зампред правления ФГ БКС, глава «БКС Премьер» Станислав Новиков в интервью АИФ рассказал о перспективах финансового рынка и причинах наблюдаемого инвестиционного бума.
Станислав, с чем связан стремительно растущий интерес инвесторов к фондовому рынку?
Интерес к инвестициям подогревают рост финансовой грамотности, низкие процентные ставки по банковским вкладам, а также снижение инвестиционной привлекательности вложений в недвижимость. В 2019 году из-за замедления инфляции Центральный Банк снижает ключевую ставку. Это в свою очередь, провоцирует снижение ставок по вкладам.
На фоне этого инвестиционные инструменты и фондовые активы становятся более привлекательными для населения.
Огромную роль в этом играют упрощенный доступ к фондовому рынку, налоговые стимулы от государства и удобные диджитал-решения. Люди становятся более финансово грамотными и начинают лучше считать свои деньги.
Можно ли сказать, что в этом году рост рынка акций работает «сам на себя», привлекая новых инвесторов рекордными цифрами?
Это на самом деле так, поскольку российский рынок акций в 2019 году несколько раз обновлял исторические максимумы и до сих пор находится почти на рекордном уровне. С начала года индекс Мосбиржи вырос почти на 20%, инвесторы через ценные бумаги приняли участие в капитализации крупнейших компаний России.
Обладает ли российский рынок акций какими-либо отличительными особенностями, которые помогают ему расти быстрыми темпами?
Российские компании недооценены, если их сравнивать с мировыми аналогами на развивающихся рынках, но несмотря на это, многие из них платят высокие дивиденды. К примеру, средняя дивидендная доходность бумаг отечественных компаний составляет 7%, а в США — чуть больше 2%. В текущем году некоторые компании, представляющие нефтяной сектор, смогли улучшить свою дивидендную политику. Большие ожидания рынка связаны с вероятным увеличением выплат дивидендов госкомпаниями.
Долгосрочным трендом является снижение доходности вкладов. Несмотря на это, снижение ставок по депозитам не вызывало эффекта, о котором вы говорите…
Снижения процентных ставок по вкладам недостаточно для того, чтобы инвесторы стали повально переводить накопленные сбережения в альтернативные финансовые инструменты – облигации, акции и структурные продукты. За непродолжительный период времени на рынке акций появились благоприятные условия, полезные инструменты и инфраструктура, которые значительно упростили выход частных инвесторов на рынок, став хорошей альтернативой банковским вкладам за счет высокой доходности. Стоит отметить, что некоторые инструменты рынка позволяют получить защиту капитала. Это будет предпочтительно для «бывших вкладчиков», которые хотят получить более высокий доход при отсутствии повышенного риска.
Давайте остановимся на них подробнее.
Раньше инвестору для выхода на фондовый рынок было необходимо хорошо знать предмет инвестирования, разбираться в тонкостях рынка акций, а сейчас достаточно выбрать структурный продукт, который представляет собой готовый портфель решений, состоящий из срока, содержания и уровня риска клиента. Даже самые консервативные структурные продукты с защитой капитала могут принести инвестору доход на уровне 10-15% годовых.
В «БКС Премьер» каждый третий интересуется именно такими инструментами. Купить структурный продукт можно как на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), так и на обычный брокерский счет. В первом случае инвестор сможет получить налоговый вычет к результату инвестиций. Индивидуальный инвестиционный счет позволяет гражданам получить от государства до 52 тысяч рублей в год за пользование таким счетом.
Можно ли сделать это дистанционно, не приходя в офис инвестиционной компании?
Это зависит от развитости дистанционных каналов обслуживания у конкретной компании или банка. При работе с «БКС Премьер» это возможно, необходимо скачать приложение, открыть дистанционно ИИС или брокерский счет, перевести денежные средства с карты любого банка и купить инвестиционные продукты. Клиент также может прийти к нам в офис для получения личной консультации финансового советника и составления персонального финансового плана. Все зависит от размера суммы и предпочтений клиента.
При больших инвестициях клиенты предпочитают приходить лично. Наша задача, как инвестиционной компании, предоставить все доступные каналы для инвестирования.
Сколько частных инвесторов может прийти в ближайшие 2-3 года на фондовый рынок?
В ближайшие 2-3 года, судя оценке экономически активного населения, ожидаем рост числа частных инвесторов в России до 7-10 млн. человек. Предстоящий 2020 год может стать более впечатляющим по результатам, чем нынешний. В первой половине 2020 года есть вероятность, что ключевая ставка опустится до 6%. Это простимулирует розничных клиентов для поиска альтернатив классических банковских вкладов, чья доходность продолжит падение.
